¿Dónde invierten los millonarios su dinero en efectivo para mantenerlo seguro?

¿Dónde invierten los millonarios su dinero en efectivo para mantenerlo seguro?
Category: Cuentas Bancarias
13 enero, 2021

He tenido una conversión sobre inversión y dinero con el lector “Frat Man” en la sección de comentarios de otra publicación. Preguntó:

También tenía otra pregunta que siempre me había preguntado. ¿Dónde guardan su dinero los millonarios? En el sentido de que el seguro de la FDIC solo cubre $ 250,000 en el banco y SIPC solo cubre $ 500,000 en la corredora. Quiero decir, no puedo ver a Bill Gates poniendo 250.000 dólares en miles de bancos en todo el país, ni puedo imaginar que el patrimonio neto de Lou Simpson se reduzca a medio millón debido a una Scottrade en quiebra. ¡Decir ah! Entonces, cuando las personas acumulan millones, ¿cuál se convierte en el “lugar seguro” para conservarlos?

Cuando fui a presionar “responder” en la sección de comentarios, me di cuenta de que tenía casi 1.500 palabras, así que pensé que sería mejor publicarlo como propio en caso de que algunos de ustedes estuvieran interesados ​​en donde los multimillonarios y millonarios como Bill Gates o Lou Simpson invierten su efectivo. Realmente no tiene nada que ver con los principiantes, de lo contrario podría haber sacado un artículo de Inversión para principiantes , pero aún podría interesarles a aquellos de ustedes que tienen curiosidad por este tipo de cosas.

Aquí está mi respuesta …

¿Dónde aparcan su dinero los millonarios?

Primero, debes darte cuenta de que el “dinero” en cierto sentido no existe. Es una idea. Si está hablando de los trozos de papel verde que imprime el Departamento del Tesoro, solo hay alrededor de $ 575 mil millones en circulación, pero los activos domésticos en los Estados Unidos están valorados en más de $ 50 billones.

Piénsalo. Si tuviera cada billete de un dólar estadounidense en todo el mundo, solo tendría una centésima parte del valor neto estimado de su hogar en los Estados Unidos. La razón: esos billetes verdes son simplemente un mecanismo de cambio. Representan algo que la gente puede intercambiar para significar un control de reclamo en la sociedad. En sí mismos no tienen valor. Con la misma facilidad podríamos haber elegido conchas de mar o tarros de mermelada de fresa. La razón por la que las sociedades han preferido el oro y la plata a lo largo del tiempo es que son difíciles de extraer, por lo que es muy difícil para los gobiernos, los políticos, los reyes y los presidentes hacer que la moneda no tenga valor imprimiendo más papel.

El resultado es que la mayor parte de la riqueza no se mantiene en forma de efectivo. De hecho, creo que el dinero se mantiene en siete formas distintas (hay más, pero estas son las principales):

  1. Propiedad empresarial (acciones). Si posee una cadena de tintorerías que genera $ 1 millón al año en ganancias, probablemente podría vender la compañía por entre $ 10 millones y $ 15 millones. No tienes ese dinero “sentado” en ninguna parte, pero es tuyo.
  2. Dinero que han prestado y que se les debe devolver en el futuro, como bonos, certificados de depósito, dinero depositado en cuentas bancarias y dinero invertido en fondos del mercado monetario.
  3. Bienes inmuebles, como hoteles, apartamentos, estadios, viviendas, trasteros, puentes, etc.
  4. Materias primas como oro, plata, platino, maíz, ganado, derechos mineros, petróleo, gas natural, azúcar, café, etc.
  5. Monedas nominales, como dólares estadounidenses, euros, yenes y libras esterlinas en sobres o maletines.
  6. Propiedad intelectual, como derechos de propiedad de canciones, libros, películas y fotografías famosas. Si poseyera los derechos de Star Wars, podría no tener dinero en el banco, pero la verdad es que probablemente sea un multimillonario porque podría vender esos derechos a muchos inversores interesados; ellos, a su vez, podrían crear nuevas mercancías y productos y ganar dinero con ellos, razón por la cual están dispuestos a pagarle. Las marcas son una gran fuente de valor de propiedad intelectual, como Coca-Cola, Clorox, Wrigley, Hershey’s y Folgers.
  7. Propiedad tangible, como pinturas famosas, artefactos históricos, libros raros, etc. Si poseía una copia original y firmada de la Declaración de Independencia, podría convertirla en cualquier otra forma de riqueza que desee, como moneda nominal, que luego podría usar para transferir su patrimonio a bienes raíces, o productos básicos, o cualquiera de las otras categorías.

Eso significa que la mayoría de las veces, alguien con un patrimonio neto sustancial no necesita depositar su dinero en una cuenta corriente. No podrías robarle más de $ 50 mil millones de Bill Gates porque no es dinero en un maletín; se trata de edificios de oficinas, acciones, ferrocarriles, derechos de autor de libros, bienes raíces personales, jets privados, arte raro… la lista es interminable.

No piense en el “dinero” como dinero en efectivo

De hecho, puede cotizar activos en cualquier mecanismo de intercambio que prefiera. Una de las mejores técnicas que utilizan los inversores profesionales es medir el Promedio Industrial Dow Jones en oro porque le da una mejor idea durante largos períodos de tiempo del poder adquisitivo real del mercado ajustado a la inflación. Puede pensar que su casa cuesta, digamos, $ 500,000, pero podría decir fácilmente que su casa tiene 6,850 barriles de petróleo ($ 500,000 divididos por $ 73 por barril). Hay que empezar a pensar en el valor y aprender a adaptarse al hecho de que el dólar estadounidense, como cualquier otra medida, no es más que un proxy.

Esto puede ayudar a explicar la perspectiva de un inversor …

Se estima que hay 1,348,528,420,000 barriles de petróleo en el suelo que tienen un 90% o más de probabilidad de ser perforados y recuperados por humanos (llamadas “reservas probadas”). El precio actual al contado del petróleo crudo es de aproximadamente $ 73. Eso significa que todo el petróleo en el suelo tiene un valor estimado de $ 98,442,574,660,000. Redondeemos y llamémoslo $ 100 billones.

(Por ahora, ignoremos el hecho obvio de que si este aceite se recolectara de una vez, el petróleo valdría alrededor de 50 centavos el barril porque la oferta excedería enormemente la demanda. Con las tasas de consumo actuales, eso es suficiente petróleo para satisfacer la demanda mundial de 54 años.)

Eso significa que si heredara repentinamente 100,000 barriles de petróleo, valdría $ 7,300,000 a los precios de mercado actuales (100,000 barriles x $ 73 por barril = $ 7.3 millones).

Si el petróleo aumentara a $ 100 por barril, sus activos aumentarían a $ 10,000,000. ¡Ahora vale 2,7 millones de dólares extra! ¿De dónde vino y dónde está estacionado? En ninguna parte. Es el valor de liquidación estimado de su petróleo si decide venderlo en este momento y el mercado tiene suficiente demanda para cumplir con su pedido sin que el precio baje . Está cotizando el valor en dólares porque, como ciudadano de los Estados Unidos, esos dólares significan algo para usted. Inherentemente comprende el valor de $ 5 y lo que le comprará en comparación con $ 20.

Si el gobierno de los Estados Unidos comenzó a imprimir dinero por lo que se volvió inútil, y una barra de pan que originalmente costaba $ 5 ahora cuesta $ 10,000, su petróleo puede cotizar a $ 146,000 por barril aunque no haya ganado nada en poder adquisitivo, lo que le da un activo. valor de $ 14,6 mil millones. El caso es que tu poder adquisitivo sería el mismo porque:

  • $ 14,600,000,000 comprarían 1,460,000 barras de pan si cada barra fuera de $ 10,000 al igual que
  • $ 7,300,000 comprarían 1,460,000 barras de pan si cada barra costara $ 5

Eso significa que, medido en pan como intercambio, la impresión de dinero del gobierno no influyó en su poder adquisitivo real. Todavía puede comprar las mismas barras de pan que antes de la hiperinflación. Esta es una de las razones por las que el famoso inversor Warren Buffett habla de la importancia de medir las ganancias en su patrimonio neto en “cuántas hamburguesas con queso puede comprar”. El poder adquisitivo cuenta. No dólares.

¿Qué hacen los ricos con su dinero en efectivo?

Si está específicamente interesado en lo que hacen los ricos con su efectivo a corto plazo, comparable a la clase media que pone dinero en una cuenta corriente o de ahorros, existen varias alternativas populares para aquellos con al menos unos pocos millones de dólares:

  • Establecimiento de la llamada cuenta de saldo cero. El inversionista rico tiene su dinero en bonos, certificados de depósito, papel comercial y otros instrumentos de deuda de alta liquidez. Escriben cheques de la cuenta, que tiene $ 0, y al final del día hábil, el banco privado vende suficientes inversiones líquidas y altamente estables para borrar el saldo negativo de la cuenta, devolviéndolo a $ 0. De esa manera, si el banco quiebra, no perjudica al inversionista porque los activos subyacentes se mantienen a su nombre, no al nombre de la institución. (Este servicio se conoce como custodia o, en algunos casos, custodia global. Los bancos cobrarán una pequeña tarifa como porcentaje de los activos en la mayoría de los casos.) Casi todas las personas ricas e inteligentes del planeta utilizan alguna forma de custodia global porque no quiere preocuparse por perder su camisa porque un corredor falló.
  • Estacionar el dinero directamente con el Tesoro de los Estados Unidos en una cuenta respaldada por el poder tributario del gobierno de los Estados Unidos. Pueden comprar letras del Tesoro a corto plazo y seguir refinanciando hasta que necesiten el dinero. A menos que Estados Unidos vaya a la quiebra por hiperinflado, están a salvo. Buffett tiene literalmente decenas de miles de millones de dólares del dinero de Berkshire Hathaway estacionados en letras del Tesoro, bonos y notas a veces. ¡No hay riesgo de incumplimiento o quiebra a menos que toda la nación quiebre!
  • Mantener físicamente efectivo en varias monedas en cajas de seguridad en todo el mundo. Sin embargo, estos no están asegurados, por lo que existe ese riesgo.

Espero que eso le ayude a comprender cómo piensan muchos bancos privados y empresas de gestión de activos sobre el dinero de estacionamiento para millonarios y otros inversores ricos.